两大央行利率决议来袭,日韩再次互掐、伊朗再扣油船加剧国际紧张局势

原创2019-08-05 08:35:52 124

本周(8月5日至8月11日),投资者需要关注澳洲联储和新西兰联储的利率决议,机构预测新西兰联储料将降息25个基点至1.25%,澳洲联储再次降息25个基点的概率约为50%。原油方面需要关注API原油库存数据、EIA和IEA月度报告、美国8月9日当周石油钻井总数。其他需要关注的数据有美国初请失业金、英国6月季调后商品贸易帐和6月工业产出。此外,还需关注多位美联储官员的讲话,日韩贸易问题以及伊朗再次扣押外国船只的发展。

    本周市场热点 
    ① 周一,中国7月财新服务业PMI;英国7月Markit服务业PMI;美国7月ISM非制造业PMI;
    ② 周二,新西兰第二季度失业率,澳洲联储公布利率决议;美国6月JOLTs职位空缺;
    ③ 周三,美国截至8月2日当周API原油库存变动;EIA公布月度短期能源展望报告;新西兰联储公布利率决议;圣路易斯联储主席布拉德和芝加哥联储主席埃文斯发表讲话; 
    ④ 周四,日本6月贸易帐;南非6月黄金产量年率;美国截至8月3日当周初请失业金人数;美国6月批发库存月率终值;
    ⑤ 周五,日本第二季度季调后实际GDP初值;中国7月PPI和CPI数据;德国6月未季调贸易帐;英国6月季调后商品贸易帐和6月工业产出数据;英国第二季度GDP和6月GDP数据;美国7月PPI和核心PPI数据;IEA公布月度原油市场报告。
    ⑥ 周六,美国8月9日当周石油钻井总数;
    周一开盘行情

    上周回顾 
    【美联储金融危机后首度降息25个基点,提前两月结束缩表】美联储将联邦基金利率目标区间下调至2%-2.25%,符合市场预期,也是2008年底以来首次降息,但有两位票委投下反对票。美联储还宣布提前两个月结束缩表,将超额准备金利率和一级信贷贴现率均下调25个基点;
    【英国与欧盟互不相让,首相约翰逊就脱欧谈判发出最后通牒】英国首相鲍里斯·约翰逊表示,除非欧盟领导人同意重启其前任特里莎·梅与欧盟达成的脱欧协议,否则他不会与欧盟领导人就英国脱欧展开谈判。不过到目前为止,欧盟官员都对约翰逊的这一要求表示拒绝;
    【英国央行将关键利率维持在0.75%不变,以9-0票通过】英国央行将关键利率维持在0.75%不变,同时资产购买规模在4350亿英镑不变,符合市场预期;
    【美国公布的7月非农就业数据略微不及预期,但薪资意外向好,美指探底回升】7月美国新增非农就业16.4万人,略低于预期16.5万,前值下修至19.3万;失业率3.7%,符合前值和预期;平均小时工资环比持平于0.3%。
    
    【韩国被日本踢出“白名单”,韩国会通过补充预算案,增编2732亿韩元应对日本贸易限制】环球网称,韩国国会预算结算特别委员会在当天召开的小组委员会和全体会议上通过了总额5.8269万亿韩元(约合人民币336亿元)的补充预算案,其中2732亿韩元(约合15亿元人民币)用于应对日本经济报复。韩联社报道,韩国敦促日本就出口限制恢复谈判,将在下周宣布将日本从白名单中移出的决定的有关细节 。
    全球主要市场行情一览 
    

名称最新价涨跌涨跌幅最高最低昨收
上证指数2867.84-40.93-1.41%2872.472851.442908.77
深证成指9136.46-131.59-1.42%9150.739020.269268.05
日经22521087.16-453.83-2.11%21211.0620960.0921540.99
恒生指数26918.58-647.12-2.35%27043.4626868.9627565.70
德国DAX3011872.44-380.71-3.11%12034.9111836.7512253.15
法国CAC405359.00-198.41-3.57%5455.135350.765557.41
英国FTSE1007407.06-177.81-2.34%7585.247397.917584.87
道琼斯工业指数26485.01-98.41-0.37%26556.8026249.2226583.42
纳斯达克指数8004.07-107.05-1.32%8068.807953.678111.12
标普5002932.03-21.53-0.73%2945.502914.112953.56


    美股周五收跌,标普500指数与纳指均录得今年迄今的最大周跌幅。投资者正在评估国际贸易关系的进展。标普500指数11大板块涨跌各异,3大板块收涨,8大板块收跌;其中,房地产板块领涨,其次是日常消费品板块;信息技术板块领跌,其次是能源板块。 
    商品
    

名称最新价涨跌涨跌幅最高最低昨收
现货黄金1440.83-4.35-0.30%1448.401430.461445.18
现货钯金1409.28-21.38-1.49%1447.201384.031430.66
现货白银16.204-0.131-0.80%16.35616.04416.335
现货铂金844.90-9.12-1.07%858.32842.46854.02
美国原油连续55.191.242.30%56.0554.1553.95


    金价周五持稳,在平盘上下波动,因乏善可陈的美国就业数据令美元走软,贸易关系进一步恶化刺激金价上日飙升逾2%后,金价录得六周来最大单周涨幅。INTL FCStone分析师Edward Meir表示,全球主要央行在宏观经济环境恶化的情况下降息的倾向支撑了金价;唯一稍微抑制金价的因素是美元走强,但随着美元走软,似乎为金价上行打开了一些空间。

    FXTM研究分析师Lukman Otunuga称,避险情绪推动了金价的走高,一旦金价稳定到1445美元/盎司上方,后市看向1450至1470区域。
    油价上周收低,乐观的美国就业数据未能抵消贸易问题引发的暴跌。圣路易斯Confluence Investment Management LLC首席市场策略师Bill O’Grady表示,经贸摩擦升级对石油不利,但可能不像我们昨天看到的那么糟糕,反应有点过头,所以今天有所恢复。

    在周四大跌之前,原油期货曾因美国库存稳步减少而出现脆弱的涨势,但因全球需求前景不稳而承压。RoboResearch大宗商品策略师Ryan Fitzmaurice在一份报告中称,市场仍在消化关税对石油市场的影响,但鉴于中国今年迄今对美国原油的消化很少,我们认为关税直接影响市场基本面的空间很小。
        
    不过,经贸局势恶化可能会促使美联储进一步降息,这可能会推高油价。市场还关注衡量未来产量的美国石油钻井平台的周度数据。贝克休斯的数据显示,钻井平台数量连续第五周下滑,因多数独立生产商削减支出,尽管大型企业仍在推进新钻井投资。
    外汇
    美元周五走软,因数据显示美国7月就业增长放缓,且经贸紧张局势加剧,增强了外界对美联储将在9月再次降息的预期。受避险需求刺激,日元、瑞郎兑美元大涨,美元兑日元创1月3日以来新低至106.51;美元兑瑞郎刷新近二周低点至0.9815。

    美国劳工部表示,7月非农就业岗位增加16.4万个,低于前一个月,工资小幅增长。BMO Capital Markets外汇策略全球主管Greg Anderson表示,总的来说,这可能是一个对美元略有负面的数字,因为我确实认为,这份报告的整体内容增加了美联储在9月份降息的理由。
    此前一天,美国总统特朗普关于关税的言论,导致金融市场几乎完全消化了9月再次降息的可能性。 芝加哥商品交易所集团(CME Group)的FedWatch工具周五下午显示,9月份美联储降息的可能性为98.1%,较一周前的56.2%大幅上升。但并不是所有的市场参与者都被说服了。
    AllianceBernstein固定收益联合负责人Gershon Distenfeld称,我们认为这个价格太高了。显然,鲍威尔在新闻发布会上想要传达的信息是,目前还不确定下一步将采取什么行动;现实情况是,如果本意是放宽货币政策,结果适得其反。股市下跌,曲线变平,美元走高——都是收紧货币政策的效果,所以除了让市场感到紧张外,他们并没有取得什么成效。
    经贸摩擦继续拖累套利交易,让稳固的美国就业数据相形见绌。市场对低delta期权的需求增长,因为经贸紧张局势升级和美联储本周“保险性”降息后的美元走强加剧了人们对各国需要干预各自货币的猜测。
    瑞郎领涨G-10,在美国总统特朗普周四发表关税言论后,交易员连续第二天解除套利交易,推高避险货币;大宗商品货币人气受损,表现弱于大盘。全球债券上涨,德国、法国、澳大利亚和新西兰基准收益率创新低。美元兑日元跌0.7%至106.59,盘中跌至106.51,为1月3日以来的最低水平;本周下跌2%;纽约的交易商称,交叉货币卖盘也打压了欧元兑日元,一度下跌0.6%至2017年4月以来的最低点。
    英镑兑美元上涨0.27%至1.2161,根据一位纽约交易商称,因尾盘的空头回补;英镑兑美元全周跌1.8%;东京汇市定盘后,英镑兑日元的压力导致英镑兑美元跌至1.2091。欧元兑美元涨0.2%至1.1111,尾盘的空头回补和解除套利交易利好欧元;欧元兑美元全周跌0.2%;欧元兑瑞郎一度跌0.6%至1.0909,创两年新低。