阿里巴巴登陆港交所 高开6.25% 成港股第一大市值公司

原创2019-11-26 10:31:45 14

阿里巴巴今日正式登陆港交所,上市首日高开6.25%,报187港元,市值39993亿港元。超越腾讯32573亿港元,成港股第一大市值公司。

根据公告,阿里巴巴的最终发售价确定为每股176港元,于11月26日在香港交易所主板上市交易,股票代码为09988,募资金额预计约为880亿港元。

阿里巴巴(BABA)周一于纽交所收涨1.96%,报190.44美元。阿里巴巴(9988.HK)昨日暗盘收涨4.94%,报184.7港元。

天风证券此前研报认为认为,阿里本次计划发行5亿股普通股,另有7500万股做超额配售权,IPO定价为每股176港元,相对于美股11月20日收盘价182.35美元,仅折价不到2%。阿里流通股208亿,此次最多增发5.75亿股,约对总股本稀释不到3%,该稀释已在13日美股下跌2.4%中反应。此外阿里香港股份与美股ADS将完全可转换,便利市场可接近24小时交易。鉴于阿里港股可与美股ADS完全转换交易,以阿里目前总市值超3.7万亿港元计,将超越腾讯成为港股第一大市值公司。从市场流动性来看,阿里美股年初至今日均成交额约209亿港元,恒指日均成交额879亿港元,腾讯日均58亿港元,腾讯ADR日均成交量约为腾讯港股20%。阿里赴港上市若转化美股成交额20%则对应日均42亿港元,虽可能促进港股整体交易量,但随着往后陆续纳入指数和港股通,有可能会对整体市场资金的板块分配和配置产生影响。

国盛证券预计2020/2021/2022财年,公司收入分别增长36%/28%/23%,达5139/6555/8051亿;non-GAAP EPS达51.1/61.4/74.2元。基于分部估值法给予阿里巴巴215美元/ADS目标价,对应港股普通股目标价210.7港元,维持“买入”评级。

国泰君安预计,阿里股票年Q1有望纳入恒生指数,纳入港股通或仍监管批准。